Fase de agotamiento en bolsa (Exhaustion Phase) | Señales e indicadores para identificar la fase de agotamiento

La fase de agotamiento en el mercado bursátil se refiere a un periodo en el que una tendencia predominante, ya sea alcista o bajista, muestra signos de perder impulso y alcanzar sus límites. Esta fase suele producirse tras un movimiento de precios prolongado y significativo.

características e indicadores de las fases de agotamiento

1. Movimiento extremo del precio

• La fase de agotamiento suele producirse tras un periodo de movimiento fuerte y sostenido de los precios. En una tendencia alcista, los precios de las acciones pueden haber experimentado una subida sustancial, mientras que en una tendencia bajista, los precios pueden haber bajado significativamente.

2. Momento decreciente

• Los indicadores de impulso, como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) o la Divergencia de Convergencia de Medias Móviles (MACD), pueden mostrar signos de impulso decreciente. Esto sugiere que la tendencia está perdiendo fuerza.

3. Contracciones de volumen

• Los volúmenes de negociación pueden comenzar a disminuir durante la fase de agotamiento. Esto indica que hay menos entusiasmo entre los participantes del mercado para seguir comprando (en una tendencia alcista) o vendiendo (en una tendencia bajista).

4. Patrones de velas inversas

• Pueden aparecer patrones de velas de reversión en los gráficos de precios, como doji, martillos o estrellas fugaces. Estos patrones indican indecisión en el mercado y pueden ser señales tempranas de un potencial cambio de tendencia.

5. Divergencia en los indicadores

• La divergencia entre los movimientos de los precios y los indicadores técnicos, como el RSI o el MACD, puede ser una señal de advertencia. Por ejemplo, si los precios están haciendo nuevos máximos, pero el RSI no confirma estos máximos, podría indicar un debilitamiento del impulso.

6. Condiciones de sobrecompra o sobreventa

• Si el mercado se encuentra en una fase de agotamiento dentro de una tendencia alcista, la acción o el índice de mercado puede llegar a estar sobrecomprado. En una tendencia bajista, pueden observarse condiciones de sobreventa. Las condiciones de sobrecompra o sobreventa pueden preceder a un retroceso.

7. Noticias y cambios de sentimiento

• Un cambio en el sentimiento del mercado o la aparición de noticias que desafíen la tendencia predominante pueden contribuir a la fase de agotamiento. Los cambios en el sentimiento pueden llevar a una reevaluación de la dirección del mercado.

Es importante señalar que, aunque las fases de agotamiento sugieren un posible cambio de tendencia, no lo garantizan. Los mercados pueden ser impredecibles y pueden entrar en juego otros factores. Los operadores y los inversores suelen utilizar una combinación de análisis técnico y fundamental, junto con estrategias de gestión de riesgos, para navegar y tomar decisiones informadas durante estas fases. Además, la confirmación de la acción posterior de los precios es crucial antes de asumir un cambio de tendencia.