Compound Finance | Prestar y tomar prestadas criptomonedas

Compound Finance es un protocolo financiero descentralizado (DeFi) que permite a los usuarios prestar y tomar prestadas criptomonedas. Construido sobre la blockchain de Ethereum, aprovecha los contratos inteligentes para automatizar y gestionar el proceso de préstamo y endeudamiento, eliminando la necesidad de intermediarios como los bancos. He aquí cómo funciona Compound Finance y algunos aspectos clave de su funcionamiento:

Características principales de la financiación compuesta

1. Préstamos y Empréstitos

Préstamos: Los usuarios pueden depositar sus criptomonedas en los pools de liquidez de Compound para ganar intereses. Estos depósitos proporcionan liquidez al mercado.

Préstamos: Los usuarios pueden tomar prestados activos aportando una garantía en forma de otras criptomonedas. La cantidad prestada viene determinada por el valor de la garantía y el ratio de garantía del protocolo.

2. Tipos de interés

Los tipos de interés de Compound se derivan algorítmicamente en función de la oferta y la demanda de cada activo. Este modelo dinámico de tipos de interés garantiza que los tipos se ajusten automáticamente para reflejar las condiciones del mercado.

3. cTokens

Cuando los usuarios suministran activos a Compound, reciben a cambio cTokens (por ejemplo, cETH por Ether). Estos cTokens representan la participación del usuario en el fondo de liquidez y devengan intereses a lo largo del tiempo.
Los cTokens pueden canjearse en cualquier momento por el activo subyacente más los intereses devengados.

4. Gobernanza

Compound se rige por su comunidad a través del token COMP. Los titulares de COMP pueden proponer y votar cambios en el protocolo, incluidos modelos de tipos de interés, nuevas listas de activos y otras mejoras.

Cómo funciona Compound

1. Suministro de activos

Los usuarios depositan su criptomoneda en el protocolo Compound. Por ejemplo, si un usuario deposita DAI, recibe cDAI tokens.

Estos cTokens pueden ser retenidos, transferidos o utilizados dentro de otros protocolos DeFi.

2. Ganancia de intereses

Los activos depositados están disponibles para ser prestados por otros usuarios. A medida que los prestatarios pagan intereses por sus préstamos, los intereses se distribuyen a los proveedores, acumulándose en el valor de sus cTokens.

3. Préstamo de activos

Los usuarios pueden pedir prestados activos aportando una garantía. Por ejemplo, un usuario puede suministrar ETH como garantía para pedir prestado USDC.

La capacidad de préstamo viene determinada por el valor de la garantía y el factor de garantía establecido por el protocolo.

4. Reembolso de los préstamos

Los prestatarios pueden reembolsar sus préstamos en cualquier momento. El reembolso del préstamo devuelve la garantía al prestatario.

5. Liquidación

Si el valor de la garantía de un prestatario cae por debajo de un determinado umbral, su posición puede liquidarse parcialmente para mantener la solvencia del protocolo.

Ventajas

• Ingresos pasivos: Los usuarios pueden ganar intereses por los criptoactivos ociosos.
• Accesibilidad: Cualquier persona con un monedero Ethereum puede participar, sin necesidad de intermediarios.
• Transparencia: Todas las transacciones y tasas son visibles públicamente en la blockchain.
• Control: Los usuarios mantienen el control sobre sus activos, ya que pueden retirarlos o reembolsarlos en cualquier momento.

Riesgos

• Riesgo de contrato inteligente: El protocolo se basa en contratos inteligentes, que pueden ser vulnerables a fallos o exploits.
• Riesgo de mercado: las fluctuaciones en los precios de las criptomonedas pueden afectar al valor de las garantías y a la capacidad de préstamo.
• Riesgo de liquidación: Si el valor de la garantía cae significativamente, los usuarios pueden enfrentarse a la liquidación de sus activos.

Conclusión

Compound Finance es un actor fundamental en el espacio DeFi, que ofrece una plataforma descentralizada para prestar y tomar prestados criptoactivos. Ofrece a los usuarios la oportunidad de ganar intereses por sus tenencias y acceder a liquidez sin intermediarios bancarios tradicionales. Sin embargo, los usuarios deben ser conscientes de los riesgos inherentes y realizar la diligencia debida antes de participar.